O que são ETFs Irlandeses?
ETF é a sigla para exchange-traded fund (fundos negociados em bolsa). São basicamente fundos fechados, que investem em diferentes estratégias e têm suas cotas negociadas nas bolsas de valores ao redor do mundo. Em geral são uma maneira muito eficiente de investir em estratégias passivas com um custo extremamente baixo e de maneira simples.
Principais ETFs negociados no mundo ficam na bolsa americana, mas temos versões que podem ser negociadas por exemplo na Bolsa Brasileira ou qualquer outra ao redor do mundo. Entretanto, investir em ETFs irlandeses, que têm a Irlanda como sua jurisdição de origem, não é uma escolha aleatória. A Irlanda é conhecida por ser um país desenvolvido e seguro juridicamente e que possui acordos tributários estratégicos, o que pode oferecer vantagens significativas, principalmente para investidores brasileiros.
ETFs Irlandeses, na prática, em sua maioria são só uma casca que reinveste e replica os principais ETFs americanos, porém, com uma tributação diferente.
Entre os benefícios mais atraentes, estão:
- Tributação reduzida sobre dividendos: Nos EUA os ETFs são obrigados a distribuir os dividendos recebidos para investidor, e pela lei americana o governo retém automaticamente 30% desses valores em impostos para investidores estrangeiros. Entretanto, os Estados Unidos possui um acordo com a Irlanda que diminui esse imposto para 15% quando os ETFs americanos distribuem dividendos para o ETF irlandes. E a Irlanda não cobra impostos sobre dividendos ou ganhos de capital distribuídos a estrangeiros.
- Opções de acumulação: Alem de não cobrar impostos de estrangeiros a irlanda ainda permite a existência de ETFs de acumulação. Que reinvestem automaticamente os dividendos recebidos. Isso elimina a tributação que você teria que pagar aqui no Brasil pela renda recebida no exterior, alem de facilitar bastante a sua declaração de imposto de renda e potencializar o efeito dos juros compostos ao longo do tempo.
- Isenção de imposto sobre herança: Enquanto os Estados Unidos cobram entre 18% e 40% sobre heranças acima de US$ 60 mil de estrangeiros, Na Irlanda a aliquota de transmissão de bens para não residentes é zero. Para quem pensa no planejamento sucessório e tem um patrimônio significativo, isso é um diferencial enorme.
O impacto da PL das Offshores
A recente aprovação da PL 4.173/2023, conhecida como PL das Offshores, trouxe algumas mudanças relevantes para quem investe no exterior. Dois pontos, em especial, merecem destaque:
- Fim da isenção de R$ 35 mil: Agora, qualquer lucro obtido com ativos internacionais será tributado em 15%, independentemente do valor.
- Apuração anual: Os tributos sobre ganhos internacionais passam a ser apurados anualmente, o que pode simplificar a vida de muitos investidores que antes precisavam lidar com declarações e pagamentos mensais.
- Empresas Offshore: Deixam de ter beneficios de diferimento fiscal, precisando apurar e pagar impostos sobre lucros anualmente
Com essas mudanças, os ETFs irlandeses continuam sendo uma alternativa interessante para reduzir custos tributários e manter eficiência no planejamento financeiro além de passarem a ser equivalente em vários pontos as empresas offshore, porém sem os custos associados a essas estruturas.
Quais são os ETFs Irlandeses? (Não é uma recomendação de investimento)
Para ajudar a entender melhor como os ETFs irlandeses funcionam na prática, aqui estão exemplos de três dos mais negociados:
1. VWRA (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF)
- Objetivo: Exposição global a mercados desenvolvidos e emergentes, com diversificação ampla, com mais de 3.600 empresas no portfólio.
- ETF equivalente nos USA: VT
2. CSPX (iShares Core S&P 500 UCITS ETF)
- Objetivo: Replica o índice S&P 500, que reúne as 500 maiores empresas dos Estados Unidos, possui a opção de acumulação, que reinveste automaticamente os dividendos.
- ETF equivalente nos USA: IVV
3. IB01 iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc)
- Objetivo: Investe em titulos do tesouro americano de curto prazo, com vencimento até 1 ano, acaba tendo um comportamento similar ao nosso tesouro SELIC
- ETF equivalente nos USA: IB01
Por que os ETFs Irlandeses são uma boa escolha?
Os ETFs irlandeses têm atraído investidores por três motivos principais:
- Redução de custos tributários: A tributação menor sobre dividendos e a isenção de imposto sobre herança fazem uma grande diferença no longo prazo.
- Diversificação global: Eles permitem acesso a mercados internacionais de forma prática e eficiente.
- Aproveitamento dos juros compostos: A opção de acumulação reinveste os dividendos automaticamente, maximizando o potencial de retorno ao longo dos anos.
Para quem busca construir uma carteira diversificada e resiliente, os ETFs irlandeses são uma alternativa interessante a se considerar.
Conclusão
Os ETFs irlandeses são uma solução atraente para investidores brasileiros que querem combinar eficiência tributária com exposição global. Contudo, antes de tomar qualquer decisão, é fundamental analisar o seu perfil de risco, objetivos financeiros e se manter atualizado sobre as regras fiscais.
Se você quer entender como os ETFs irlandeses podem se encaixar melhor na sua estratégia, a Rio Claro Investimentos está pronta para ajudar. Nosso time de especialistas pode oferecer uma análise personalizada para garantir que suas decisões financeiras estejam alinhadas com seus objetivos e livre de conflito de interesses;
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